השינויים המבניים בכלכלה האמריקאית, שהגיעו לשיאם עם החתימה על "חוק הצעת החוק הגדולה והיפה" (One Big Beautiful Bill Act – OBBBA) ב-4 ביולי 2025, הגדירו מחדש את הדרכים שבהן משפחות מתכננות את עתידן הפיננסי. חקיקה זו, הנחשבת לשינוי המקיף ביותר בקוד המס מאז 2017, הציגה לעולם את "חשבונות טראמפ" (Trump Accounts) – מכשיר חיסכון חדשני המיועד לילדים ובו-זמנית הרחיבה את הגמישות של כלים קיימים כמו תוכניות 529 וחשבונות פרישה אישיים (IRA). עבור משקיעים, הורים ואנשי מקצוע בתחום הפיננסים, הבנת המפה החדשה של אפשרויות החיסכון היא קריטית למיקסום הטבות המס ובניית הון ארוך טווח.
הדו"ח הנוכחי מנתח את חמשת עמודי התווך של החיסכון וההשקעה עבור קטינים ויחידים כפי שהם מוצגים במפת הדרכים הפיננסית החדשה: חשבונות טראמפ, תוכניות 529, חשבונות חיסכון וברוקראז', IRA מסורתי ו-Roth IRA. הניתוח משלב נתונים מספריים, השלכות מס עמוקות ותחזיות כלכליות המבוססות על החקיקה העדכנית ביותר.
הרקע החקיקתי: חוק ה-OBBBA והשפעתו על התא המשפחתי
חוק ה-OBBBA אינו רק מסגרת לחשבונות חיסכון; הוא מהווה שינוי מאקרו-כלכלי המשפיע על ההכנסה הפנויה של המשפחה האמריקאית. החוק הפך לקבועים רבים מהסעיפים של חוק הקיצוץ במס ומשרות משנת 2017 (TCJA), כולל שיעורי מס הכנסה נמוכים יותר והגדלה משמעותית של הניכוי הסטנדרטי. בשנת המס 2026, הניכוי הסטנדרטי יעמוד על 15,750 דולר ליחידים ו-31,500 דולר לזוגות הנשואים המגישים דוח משותף.
בנוסף, זיכוי המס לילדים (Child Tax Credit) הועלה לצמיתות ל-2,200 דולר לילד וסעיף ה-SALT (ניכוי מיסים מדינתיים ומקומיים) הוגדל מ-10,000 דולר ל-40,000 דולר עבור רוב הנישומים עד שנת 2029. שינויים אלו משחררים הון משמעותי שיכול להיות מתועל למכשירי החיסכון שנדון בהם בהמשך.
נתוני מפתח במדיניות המס לשנת 2026
| פרמטר מס | מצב קודם (2024/2025) | מצב חדש תחת OBBBA (2026 ואילך) |
|---|---|---|
| ניכוי סטנדרטי (זוג נשוי) | ~$29,200 | $31,500 (צמוד למדד) |
| זיכוי מס לילד (Child Tax Credit) | $2,000 | $2,200 (צמוד למדד) |
| תקרת ניכוי SALT | $10,000 | $40,000 (עם שלבי יציאה ב-$500k הכנסה) |
| פטור ממס עזבון | ~$13.6M | $15M ליחיד / $30M לזוג |
| שיעור מס עליון ליחיד | 37% | 37% (הוארך לצמיתות) |
חשבונות טראמפ (Trump Accounts): ה-401(k) של התינוקות
חשבון טראמפ, המעוגן בסעיף 530A לקוד המס, הוא סוג חדש של IRA מסורתי המיועד לקטינים. החידוש המרכזי במכשיר זה הוא הסרת הדרישה ל"הכנסה מיגיעה אישית" (Earned Income), דרישה המהווה חסם ב-IRA רגיל עבור ילדים קטנים.
מנגנון הפעולה וההפקדות
החשבון מנוהל במבנה של משמורת (Custodial), שבו הילד הוא הבעלים החוקי של הנכסים, אך מבוגר מורשה – לרוב הורה או אפוטרופוס – מנהל את החשבון עד הגיעו של הילד לגיל 18.
- מענק ממשלתי: כל ילד אמריקאי שנולד בין ה-1 בינואר 2025 ל-31 בדצמבר 2028 זכאי להפקדה חד-פעמית של 1,000 דולר מהממשלה הפדרלית כ"זרע" ראשוני.
- הפקדות פרטיות: הורים, סבים ואף חברים יכולים להפקיד עד 5,000 דולר בשנה במצטבר לחשבון. הפקדות אלו נעשות לאחר מס (After-tax), כלומר הן אינן מקנות ניכוי מס למפקיד.
- תרומות פילנתרופיות: פרויקטים כמו זה של מייקל וסוזן דל צפויים להזרים מיליארדים נוספים לילדים שאינם זכאים למענק הממשלתי (כמו ילדים מתחת לגיל 10 שנולדו לפני 2025), עם הפקדות של כ-250 דולר לילד. תרומות אלו אינן נספרות תחת תקרת ה-5,000 דולר השנתית.
- הפקדות מעסיק: מעסיקים רשאים להפקיד עד 2,500 דולר בשנה לחשבון טראמפ של ילד של עובד. הפקדה זו אינה נחשבת להכנסה חייבת במס עבור העובד, אך היא נספרת תחת תקרת ה-5,000 דולר הכללית.
אסטרטגיית השקעה ומגבלות
כדי להבטיח ניהול אחראי ולמנוע סיכונים מיותרים, משרד האוצר האמריקאי קבע כללי השקעה נוקשים לחשבונות אלו. הכספים יכולים להיות מושקעים אך ורק בקרנות סל (ETFs) או קרנות נאמנות בעלות נמוכה העוקבות אחר מדדי מניות רחבים בארה"ב (כמו מדד S&P 500). דמי הניהול מוגבלים לתקרה של 0.10% (10 נקודות בסיס), מה שמבטיח שהתשואה לא תישחק על ידי עמלות גבוהות.
מחזור החיים והמיסוי של החשבון
במהלך תקופת הצמיחה (עד גיל 18), החשבון נהנה מדחיית מס (Tax-deferred). המשמעות היא שאין תשלום מס על דיבידנדים או רווחי הון בתוך החשבון.
הטיפול במס בעת משיכה מתבסס על מקור הכסף:
- הפקדות אישיות: הקרן נמשכת ללא מס (כי הופקדה לאחר מס) ורק הרווחים ממוסים כהכנסה רגילה.
- מענקים ותרומות מעסיק: הן הקרן והן הרווחים ממוסים כהכנסה רגילה בעת המשיכה.
עם הגיעו של המוטב לגיל 18, החשבון הופך ל-IRA מסורתי רגיל. מאותו רגע חלים עליו כל כללי ה-IRA, כולל קנס של 10% על משיכה מוקדמת לפני גיל 59.5, אלא אם המשיכה מיועדת למטרות מוחרגות כמו לימודים גבוהים או רכישת דירה ראשונה.
תוכניות 529: המומחה למימון השכלה
בעוד שחשבון טראמפ מכוון לעושר ארוך טווח ולפרישה, תוכנית 529 נותרה המכשיר המוביל למימון השכלה. חוק ה-OBBBA הרחיב משמעותית את הגמישות של תוכניות אלו והפך אותן לרלוונטיות יותר עבור משפחות מודרניות.
הרחבת השימוש בחינוך יסודי ותיכון (K-12)
החל משנת 2026, תקרת המשיכה השנתית עבור הוצאות חינוך מוכרות בבתי ספר יסודיים ותיכוניים הוכפלה מ-10,000 דולר ל-20,000 דולר לתלמיד. הרחבה זו משמעותית במיוחד עבור משפחות המממנות חינוך פרטי או דתי.
בנוסף, רשימת ההוצאות המוכרות הורחבה וכוללת כעת:
- שיעורי עזר (Tutoring).
- אגרות למבחנים סטנדרטיים (כמו SAT או ACT).
- חומרי לימוד לחינוך ביתי (Homeschooling).
- טיפולים חינוכיים לסטודנטים עם מוגבלויות.
גמישות בקריירה ומסלולים מקצועיים
החוק החדש מכיר בכך שלא כל ילד יפנה לתואר אקדמי מסורתי. כספי 529 ניתנים לשימוש כעת עבור תוכניות הסמכה מקצועיות, הכשרה טכנולוגית (כמו קורסי תכנות) ואפילו אגרות למבחני רישוי מקצועיים כמו ראיית חשבון (CPA) או עריכת דין (Bar Exam).
הגשר ל-Roth IRA
אחד החששות הגדולים ביותר בחיסכון ב-529 היה "עודף כספים" במקרה שהילד מקבל מלגה או לא לומד. הפתרון שנמצא (והורחב ב-OBBBA) הוא היכולת להעביר עד 35,000 דולר במהלך החיים מחשבון 529 ל-Roth IRA על שם המוטב.
כדי לבצע העברה זו, יש לעמוד במספר תנאים:
- החשבון חייב להיות פתוח לפחות 15 שנים.
- הפקדות שבוצעו ב-5 השנים האחרונות אינן ניתנות להעברה.
- ההעברה כפופה לתקרת ההפקדה השנתית ל-Roth IRA והמוטב חייב להיות בעל הכנסה מיגיעה אישית.
ניתוח השוואתי: איזה מסלול מתאים לאיזו מטרה?
הבחירה בין המכשירים השונים דורשת הבנה של היתרונות והחסרונות הייחודיים של כל אחד מהם. הטבלה הבאה מסכמת את ההבדלים המרכזיים כפי שהם עולים מהחקיקה העדכנית.
טבלת השוואה: מכשירי חיסכון לילדים (2026)
| מאפיין | חשבון טראמפ (Trump Account) | תוכנית 529 (529 Plan) | חיסכון / ברוקראז' | Traditional IRA | Roth IRA |
|---|---|---|---|---|---|
| מטרה עיקרית | בניית הון לטווח ארוך ופרישה | חיסכון להשכלה (K-12 ואוניברסיטה) | חיסכון/השקעה למטרות כלליות | פרישה (לרוב למבוגרים) | פרישה (פטור ממס) |
| מי שולט בחשבון | הורה עד גיל 18; המוטב לאחר מכן | בעל החשבון (לרוב הורה) באופן מלא | בעל החשבון או אפוטרופוס לקטין | היחיד (בעל החשבון) | היחיד (בעל החשבון) |
| טיפול במס (הפקדות) | לאחר מס (למעט תרומת מעסיק/ממשלה) | לאחר מס (הטבות מס מדינתיות אפשריות) | לאחר מס | לרוב ניתן לניכוי (בכפוף לתקרה) | לאחר מס |
| טיפול במס (צמיחה) | דחיית מס (Tax-deferred) | פטור ממס למטרות חינוך | חייב במס שנתי (על דיבידנדים/רווחים) | דחיית מס (Tax-deferred) | פטור ממס (Tax-free) |
| טיפול במס (משיכות) | חייב במס בחלקו (על הרווחים/מענקים) | פטור ממס למטרות חינוך | חייב במס על רווחי הון | חייב במס מלא כהכנסה רגילה | פטור ממס מלא (בכפוף לכללים) |
| תקרת הפקדה שנתית | $5,000 (צמוד למדד מ-2028) | אין תקרה פדרלית (תקרות מדינתיות גבוהות) | ללא הגבלה | $7,500 (ב-2026) + דרישת הכנסה | $7,500 (ב-2026) + דרישת הכנסה |
| אפשרויות השקעה | מצומצמות מאוד: מדדי מניות ארה"ב בלבד | מגוונות: לפי מנהל התוכנית (לרוב קרנות סל) | רחבות מאוד: מניות, אג"ח, נדל"ן וכו' | רחבות | רחבות |
| גמישות משיכה | נמוכה; מוגבלת מאוד לפני גיל 18 | מתונה; קנסות למטרות שאינן חינוך | גבוהה מאוד; ניתן למשוך בכל עת | נמוכה; קנסות על משיכה מוקדמת | מתונה; הקרן ניתנת למשיכה |
ניתוח היתרונות והחסרונות (Pros & Cons)
חשבון טראמפ
- יתרונות: מענק ממשלתי של 1,000 דולר; אין דרישת הכנסה; הגנה מפני דמי ניהול גבוהים.
- חסרונות: משיכות ממוסות כהכנסה רגילה; אפשרויות השקעה מוגבלות מאוד; חוסר נזילות עד גיל 18.
תוכנית 529
- יתרונות: פטור מלא ממס על רווחים לצרכי חינוך; תקרות הפקדה גבוהות מאוד; גמישות בשינוי מוטבים.
- חסרונות: קנס ומס על שימוש למטרות שאינן חינוך; השפעה אפשרית על סיוע פיננסי (FAFSA).
Roth IRA לקטינים
- יתרונות: פטור מלא ממס בפרישה; ניתן למשוך את הקרן ללא קנס בכל עת.
- חסרונות: דורש הכנסה מתועדת של הילד; תקרות הפקדה מוגבלות להכנסה.
מתי מומלץ להשתמש בכל אופציה? (אסטרטגיית יישום)
ניהול הון משפחתי דורש גישה של "ערימה" (Stacking) ולא בחירה באופציה אחת בלבד. להלן המלצות לשימוש לפי תרחישים:
תרחיש 1: נולד תינוק חדש (2025-2028)
העדיפות הראשונה היא פתיחת חשבון טראמפ כדי לקבל את ה-1,000 דולר מהממשלה. זהו "כסף חינם" שזמין רק בפרק זמן זה. לאחר מכן, יש להעריך את צרכי החינוך. אם ההורים צופים הוצאות לבית ספר פרטי או אוניברסיטה יקרה, יש להפנות את ההפקדות הנוספות לתוכנית 529 בשל הפטור המלא ממס.
תרחיש 2: הילד התחיל לעבוד (בייביסיטר, עבודת קיץ)
ברגע שיש לילד הכנסה מדווחת, Roth IRA הופך למלך. היכולת להשקיע כסף פטור ממס למשך 50-60 שנה היא כלי עוצמתי שאין לו מתחרים. ניתן להמשיך להחזיק בחשבון טראמפ במקביל, שכן הפקדות אליו אינן פוגעות בתקרת ה-Roth IRA של הילד.
תרחיש 3: משפחה עם הון גבוה המעוניינת בהעברה בין-דורית
עבור משפחות אלו, השימוש בתוכנית 529 עם אסטרטגיית "סופר-פאנדינג" (Superfunding) הוא האידיאלי. ניתן להפקיד עד 95,000 דולר ליחיד (או 190,000 דולר לזוג) בבת אחת תחת פריסה של 5 שנים לצרכי מס מתנות. זהו כלי מצוין להוצאת נכסים מהעיזבון החייב במס תוך שמירה על שליטה.
תרחיש 4: צורך בנזילות וגמישות מקסימלית
אם ההורים אינם בטוחים למה ישמש הכסף (טיול אחרי צבא, עזרה בחתונה, רכישת רכב), חשבון ברוקראז' רגיל (או חשבון UTMA/UGMA) הוא האופציה הטובה ביותר. אמנם משלמים מס על הדרך, אך אין מגבלות על אופן השימוש בכסף או מועד המשיכה.
ההיבט המתמטי: כוחו של הריבית דריבית בפרספקטיבה של 2026
כדי להבין את המשמעות של התחלת חיסכון בגיל אפס, נבחן את התחזיות הפיננסיות עבור המענק הממשלתי של 1,000 דולר.
נשתמש בנוסחת הריבית דריבית:
כאשר P = 1,000 דולר, התשואה השנתית הצפויה r = 0.08 (8% ממוצע היסטורי של שוק המניות), וההשקעה היא לטווח ארוך:
- לאחר 18 שנים (גיל אוניברסיטה): הסכום יצמח לכ-3,996 דולר.
- לאחר 65 שנים (גיל פרישה): הסכום יצמח לכ-148,779 דולר.
אם נוסיף להפקדה הראשונית הזו הפקדה שנתית של 5,000 דולר (המקסימום בחשבון טראמפ) למשך 18 שנה, החשבון עשוי להגיע לכ-190,000 דולר כבר בגיל 18. סכום זה מהווה מקפצה אדירה לחיים הבוגרים, בין אם ללימודים, רכישת דירה או המשך צמיחה לפרישה.
היבטי מס מעמיקים ותכנון עזבון
חוק ה-OBBBA העלה את הפטור ממס עיזבון ומתנות ל-15 מיליון דולר ליחיד ו-30 מיליון דולר לזוג ב-2026. זהו נתון קריטי למשפחות עשירות, אך עבור רוב המשפחות, הדינמיקה היומיומית של "מס הילדים" (Kiddie Tax) היא החשובה יותר.
בשנת 2026, הכנסה לא מיוצרת (כמו דיבידנדים ורווחי הון) של ילד ממוסה כך:
- ה-1,350 דולר הראשונים פטורים ממס.
- ה-1,350 דולר הבאים ממוסים בשיעור המס של הילד (לרוב נמוך מאוד).
- כל סכום מעל 2,700 דולר ממוסה בשיעור המס של ההורים.
חשבון טראמפ ותוכנית 529 עוקפים את הבעיה הזו על ידי דחיית מס או פטור ממס, מה שהופך אותם ליעילים יותר מחשבון ברוקראז' רגיל עבור סכומים גדולים.
סיכום והמלצות סופיות
המפה הפיננסית החדשה לשנת 2026 מציעה הזדמנויות חסרות תקדים לבניית עושר בין-דורי. עם זאת, היא דורשת ניהול אקטיבי ומודעות לפרטים הקטנים של החוק.
צ'ק-ליסט להורים ב-2026:
- זכאות למענק: וודאו שילדיכם שנולדו ב-2025 ואילך רשומים לקבלת ה-1,000 דולר בחשבון טראמפ.
- תיעדוף חינוך: אם העדיפות היא השכלה, מקסמו את תוכנית 529 לפני כל מכשיר אחר בשל הטבת המס המוחלטת.
- מעורבות מעסיק: בדקו אם מקום העבודה שלכם מציע הפקדה תואמת לחשבון טראמפ – זהו חלק מחבילת השכר שלכם.
- גמישות לטווח ארוך: השתמשו ב-529 עם כוונה לבצע רול-אובר ל-Roth IRA אם יישארו כספים עודפים, ובכך תבטיחו שהכסף לעולם לא יתבזבז על קנסות.
בעולם של אי-ודאות כלכלית וגידול בחוב הלאומי, היכולת לנצל את הכלים שמעניקה הממשלה כדי לבצר את עתיד הילדים היא לא רק זכות, אלא אחריות כלכלית מהמעלה הראשונה. הדו"ח הנוכחי מהווה את הבסיס להבנת הכלים הללו, אך מומלץ תמיד להתייעץ עם יועץ מס מוסמך כדי להתאים את האסטרטגיה למצבכם הספציפי.
